世界热消息：关键性利好！

正文：

昨天盘后好几件宏观层面大事，我昨晚第一时间在雪球、微博做了点评，今天我们稍微详细展开一下。

(资料图)

首先，第一件事，5月份社融、人民币贷款公布，不出意外的低于市场预期。

虽然5月份PMI出来，我们基本可以判断当月社融、人民币贷款的情况，但是融资情况还是有较强前瞻性的，能够反应出资金对未来的信心。

所以，这个数据其实还是反应出当前乃至未来短中期市场的信心不足，另外，M2增速有所回落，但一个好现象是M2-M1剪刀差有所收窄，但这个数据能否展现出持续性，仍是需要进一步观察的。

其次，第二件事，即央行下调7天期逆回购中标利率10个基点至1.90%之后，央行继续下调常备借贷便利利率（SLF），各期限均下调10个基点。

这件事其实挺值得玩味，因为央行下调利率的时间点，正好是美公布5月份CPI的时间点，而有意思的是，这次CPI是低于预期的，也就是说，美联储降息预期将提升。

这样的好处是，人民币汇率能够在降息的过程中更好的稳定利率水平，否则汇率不会是现在这个水平。

当然，目前汇率还是很弱，昨晚美CPI公布之后，一度收复至7.15，现在再度来到7.17。

最后，第三件事，就是美5月CPI为4%，低于4.1%预期，利好降息预期，或者说结束加息预期。

这是我们一直希望看到的数据，是当前市场的关键性利好。我们的大部分持仓都是成长性风险资产，这部分资产的定价和美联储基金利率是直接挂钩的。

昨晚，XBI突破了关键阻力位90，美股CXO也在逐步创本轮反弹新高。

现在就看A股创新药、CXO什么时候表现了。

总体来说，现在阶段，我们的zc端有发力的迹象，昨天彭博的消息，说可能接下来会有一揽子刺激zc的推出，这是一个好消息，那么，下一步就还是看经济基本面数据能够得到改观。

另外，随着外围通胀得到控制，宏观流动性环境也有转向友好的趋势，那么，对内部流动性来说，也将构成利好。

这段时间我们的策略一方面是熬，一方面是就是埋头吃货，今天我们也继续进货，尽最大可能吃饱，不放过任何一次市场的“误判”。

板块方面，今天酿酒板块继续强势表现，如果前段时间下杀的逻辑是经济、消费的疲软，那么现在消费和经济有明确的复苏预期了吗？从我这里还没看到，当然我认为弱复苏肯定是主基调，但是目前没有基本面的有理数据支撑，资金为什么就乐观起来了呢？请大家帮忙解惑。

消费的走强，也带动了新能源车的走强，新能源车的逻辑我清楚，这是替代性逻辑。

所以，总体看下来，消费目前是比较明确获得资金关注的方向，怎么理解，我认为还是市场在预判下一阶段将推出促进内循环，促进消费的zc，资金提前抢跑了。

这也是基于降息，基于一揽子刺激zc的推演。

这么解释，应该是能够合乎逻辑了，好了，今天就聊这么多。

最后温馨提示，请各位粉丝帮忙点赞、转发，请新来的朋友关注，支持我们输出更好的内容，希望提高投资能力的朋友欢迎加入我们的圈子。

以下为市场评估表：

关键词：